棉花产业链：在困境中曲折前行

　　棉农—加工企业—纺织服装企业，这是一条“棉花链”，任何一个环节的缺失都会导致我国棉花产业链的断裂和崩溃。

　　疯狂的棉价

　　2010年1～6月，我国棉花市场上演了一场史无前例的价格飙升大戏。以江苏盐城主产销区为例，春节之后429级皮棉公检到厂价在14500元/吨左右，而到6月底，大丰、射阳等地429级皮棉价格已越过18000元/吨，涨幅达到3500元/吨，且资源偏紧。如此疯涨，令众多业内人士措手不及。

　　我国纺织服装业的复苏也带动了对棉花的需求。随着金融危机后全球经济的回暖，2010年一季度以来，我国纺织产业平稳运行，增加值同比增长13.4%，出口保持较快增长，且内销市场持续旺盛。但棉花的供应并未跟上。在金融危机中纺织品服装的需求急剧萎缩，导致棉花需求下降，棉花市场大起大落，2008～2009年度棉花平均价格仅为12159元/吨，为近几年来的最低价，严重打击了棉农的种棉积极性；加之农资价格上涨、人工费用增加都抬高了棉花的生产成本，导致2009年棉花种植面积、产量双双下降。同时，棉花进口量以往占国内产量1/3份额，目前也大幅下降；且我国主要产棉区陆续遭受低温、冻害、沙尘、冰雹等灾害，导致棉花播种延迟，棉苗长势偏弱，2010年4～5月中旬的苗情相比2009年同期差了近40%。特别是5月中旬，西北棉花主产区遭遇雪灾、冰雹天气，给棉花生产造成极大威胁，新疆巴州、阿克苏地区棉花绝收面积达14万亩。同时，种棉比较效益降低导致农民的种棉积极性逐年下降。中国棉花协会的最新调查数据显示，2010年全国植棉面积为7710万亩，比上年度下降0.93%，导致2010年我国棉花增产形势严峻。

　　我国本年度(2009/2010年度)棉市呈现以下4个特点。第一，产需缺口520万吨，缺口率达45%左右。2003/2004年度棉花产量486万吨，与当年625万吨消费需求相比缺口约为139万吨，产需缺口22.2%，因而诱发棉价暴涨。由于后期扩大棉花进口(该年度进口197.9万吨)，供需逐步趋于平衡，5月后棉价开始高位回落。本年度棉花产量640万吨(统计公报数据)，比上年度减少110万吨，下降14.7%，预计全年度消费1160万~1190万吨，产需缺口520万吨以上，缺口率达45%左右。

　　第二，2008/2009年度棉花进口骤减百万吨，缺口转嫁给本年度。2008/2009年度我国棉花产量750万吨，与2007/2008年度基本持平；进口144.6万吨，比2007/2008年度减少百万吨，下降40.7%；经测算，纺棉资源消费约1086万吨，资源缺口190万吨左右。因为当年棉花进口骤减，其缺口部分转嫁给2009/2010年度，导致本年度资源紧张气氛加剧。

　　第三，截至2010年5月，我国棉花消费超过90万吨，资源已经出现奇缺。据国家统计局统计，截至2010年5月，全国累计产纱1920万吨，据测算已经消费棉花920万吨，尽管本年度累计已经进口191.9万吨，同比增长85%，比上年度全年增长32.7%，但是仍然难以弥补缺口。

　　第四，2009/2010年度后3个月尚需纺棉240万～270万吨，资源基本无处可寻。按照平均月消费80万～90万吨计算，本年度后3个月需纺棉240万～270万吨。尽管5月份管理层下发了80万吨棉花的进口配额，但是远不足需。

　　综上所述，棉花产量减少，需求增加，棉纱跟涨的支持，加上棉商囤积、游资炒作以及国际棉市配合，导致本年度以来棉价涨声不断，并创历史新高。现货棉价突破17800元/吨，超过2003/2004年度历史最高水平。期货市场交投活跃，成交、仓单量倍增，期棉价格也刷新历史纪录。

　　同时，国际市场棉价受中国棉花减产、供需缺口、印度控制棉花出口及欧盟债务危机、美元大幅升值等因素影响，2月的国际棉价暴涨1200点以上，将国际棉价推向历史高位。

　　可以说，资源的可供量减少，对棉价上升提供了原发性刺激。作为纺织工业的原材料，国内棉花95%用于纺纱，棉花从籽棉、皮棉到纱线，最后织布、印染、成品、出口，有着广泛的上下游产业链条，目前原材料的涨价正不断向下游传导。

　　焦虑的下游产业链

　　随着棉花、棉纱等原料成本大幅上涨，作为下游产业链的纺织企业、服装加工业日益感到成本上涨的压力。中国棉花协会最新发布的调研报告显示，持续走高的棉纱原料价格让下游面料服装企业利润缩减，不少织造企业选择停工放假，而服装企业在接订单时也更为谨慎。

　　好在2010年棉纱价格涨速快于棉花，且销售情况较好，纺织企业效益没受多大影响。但是棉花资源减少，采购无渠道、资源无着落成了纺织企业最担忧的心病。据了解，部分企业为完成订单，四处寻棉花，甚至以每吨2000元在市场上购买棉花进口配额。另据一些企业反映，因为2010年棉价、棉纱价格变化过于剧烈，无法正常组织企业生产经营。为满足企业自身生产需要，部分棉纺企业考虑收购200型棉花加工企业，做到收购、加工、生产一条龙。有条件的企业考虑与棉农直接签订产销协议，走农工一体化道路。一些针棉织企业也在考虑自建纺织厂，满足自身用纱需求。

　　相比大企业，原料价格上涨对中小企业的影响更大，一些企业只好放弃订单压缩生产。一方面，订单来了不能不接，毕竟要维持企业的运转和工人的开支，不能停工；另一方面，不断上涨的原料价格，加上劳动力成本提高，企业的利润空间越来越小，甚至存在赔钱的可能。目前，企业只能把生产规模缩小，不再盲目接单。然而，原料价格的上涨就让成本大幅增加，但部分客户不接受企业产品的涨价，增加的成本只能由企业自己消化。

　　就目前的纺织服装业市场形势来看，由棉花价格快速上涨带动的成本压力已传递至纱、布、服装生产等各个环节。

　　困难的市场调控

　　在国家棉花储备量仅有150万吨的情况下，虽然已经批准抛储60万吨，但60万吨仅是市场一个月的需求量，调控市场能力有限。2010年6月以来，政策发出后，市场一度担心国家对棉花进行调控，因此棉花期货下跌调整，但是随着信息的逐步消化和纺纱利润高企，棉花需求旺盛，棉花现货价格持续上涨，棉花期货价格逐步企稳回升，强势依旧。

　　棉市如此复杂，令人始料不及，也突显出宏观调控措施的滞后和不力。早在2009年10～11月棉价第一波暴涨时，国家积极采取抛储抑制棉价的措施，并在12月提前下发棉花进口配额，增强人们对稳定本年度棉市的信心。然而之后在连续几波暴涨行情过程中，尤其是2010年3月后，游资介入炒作、棉商囤棉惜售、纺织企业购棉极度困难的情况下，抑止棉价暴涨的措施迟迟未出台，导致棉市日趋复杂化，无法对未来市场作出准确判断和预测。

　　中国棉花协会的调查报告也指出，由于政策面悬而未落，市场逐步消化利空消息，下游纱线市场量、价变化不大，进一步支撑棉花价格。棉花价格的上涨最终蔓延到产业链终端，还是得由棉农和终端的消费者埋单。

　　为稳定棉市，满足企业生产需求，国家应及时出台宏观调控措施，若抛储资源不足，应多发放进口配额甚至取消配额制，让企业择机在国际市场采购棉花，这是目前稳定市场最为有效的措施之一。