2010年中期全国棉花产需形势展望

　　中棉所、国家棉花产业技术体系和公益性行业科研专项棉花项目组，对全国棉花产业进行全程监测和分析，发布2010年中期棉花产业经济运行报告，供决策参考。
一. 2010/11年度全国棉花产业经济走向
中国棉花生产景气指数（CCPPI） 2010/2011年度为300，回升50点，恢复到2008/09年度水平。预测棉花产业经济走向为“需求稳中有升，面积稳定难度加大；进口大幅增长，价格高位运行”，棉花需求“三个没有改变”的态势增强。分析指出，金融危机是外因，增长周期是内因，在内外两个因素作用下，我国棉纺织业步入稳定增长周期是其主要特点。CCPPI上半年各月分别为248、242、253、241、256和245，呈波浪型走向，运行特点如下:
1、棉纱产量再度回归两位数增长；出口回升两位数增长，内需继续保持旺盛态势。上半年棉纱产量1277.9万吨，同比增174.3万吨，增幅15.8％（上半年GDP增长11.1％）。棉布产量182.2亿米，同比增36.5亿米，增幅25.1％。实证检验，我国棉纱产能基数很大且保持增长的态势没有改变。
在我国经济增长的拉动下，全球经济进入回暖和复苏态势，上半年纺织服装出口市场十分红火，出口888.8亿美元，同比增88.6亿美元，增幅22.0％，高于（危机前）2008年上半年的8.8％。其中纺织品出口356.5亿美元，同比增长32.3％；服装出口532.3亿美元，同比增长16.0％。
上半年纺织行业产销形势大好，1-5月纺织业实现利润418亿元，同比增长63.8％。1－6月服装鞋帽、纺织品内销增长23.8％，金额2754亿元。如果下半年GDP保持8％的增长，棉纱产量8％的增长为1400万吨，全年棉纱产量2600万吨，按用棉比例40％测算，纺纱用棉1000万吨的态势没有改变。
2、进口大幅增加。上半年进口棉花154.5万吨，同比增81万吨，增幅110％。
3、国内外价格走高，棉花市场呈现强劲的复苏态势。上半年中国棉花价格指数（CC Index ）16084元/吨，同比增4130元/吨，涨幅34.5％。其中6月17896元/吨，比1月14932的最低价回升2964元/吨，回升19.8％。上半年A指数84.7美分/磅，同比增27.3美分/磅，涨幅47.6％。滑准税条件下国内外价差缩小至1000元/吨。
4、高产创建有利于棉花生产的稳定。今年农业部继续在全国198个县200个万亩片开展棉花高产创建行动，有利于生产的稳定，各地积极应对不利天气进展良好。棉花良种补贴全覆盖，补贴金额15元/亩，有利降低生产成本。
二.2010年棉花产量展望
1、中国棉花生长指数（CCGI）前中期为79，表明长势差于去年同期两成多。主要特点：一是晚播迟发10天以上，其中早期播种出苗很不顺，苗情差异大。二是全国种植密度增加8.1％，有利以密争早。二是前中期长势差。5月CCGI为62，真叶数1.5片/株，苗情差于去年同期近四成。6月CCGI为85，真叶数7.7片/株，苗情差于去年同期一成半。7月CCGI为90，果节数23个/株，整体苗情差于去年同期一成。三是流域间差异大。三大流域以黄河最好，西北次之，长江最差。
2、前中期为偏差年景。4-7月主产区特点：一是长江经历低温––渍涝天气过程，伏前桃和头伏桃少。二是黄河经历了低温––高温干旱天气过程，针对晚播增密12.9％，有利以密争早；自6月中旬到7月底高温，一方面加快苗情转化生长，病害轻，凡灌溉棉田长势好，伏桃多，有望超高产；另一方面，局部伏蚜、红蜘蛛危害严重，中部脱落多；无灌溉棉田，到7月下旬因旱开花到顶，早衰严重。三是西北经历低温––冻害––气温回升––高温天气过程。针对晚播迟发，北疆增密15.1％，虽然南疆播种期正常略晚，但因5月低温降雪冻害迟发。5-6月低温，7月气温回升，生长加快。
3、前中期灾害多，强度大，绝收面积大。监测结果，截止7月20日，棉田受灾面积7123万亩次，占播种面积的96.9％，高于去年同期的25个百分点，净增1545万亩次。成灾1204万亩次，增139万亩次，增13.1个百分点。绝收面积约75万亩，是近几年全年最大的。三大产区都有成灾面积，其中赣、皖、湘沿江沿湖产区最为严重，绝收面积50万亩。
三、新棉价格展望
（一）上半年现金投入减少，雇工费用连续8年上涨，呈“物减工长”态势
监测结果，上半年棉花生产现金投入518.2元/亩，同比减12.2元/亩，减2.3％。其中物质费用减25.1元/亩，人工费用增12.9元/亩，两项相抵减12.2元/亩。物质成本中因天气不利肥料农药等投入减少致成本下降。
（二）新棉售价仍有上涨空间，但不宜超过8元/千克的高位
据监测，截止今年2月底，2009/10年度棉农籽棉售价6.36元/千克，高于2003年度6.20元/千克，是自2002年加入WTO以来的最高价，表明我国棉价已攀至高位。从天气与生产、长势、产量与消费、国内外资源与供需平衡等分析，新棉价仍有上涨空间，预计农民新棉售价将延续上年度6.36元上涨两成至7.6元/千克为相对合理。按棉籽价3元/千克，衣分率38.5％测算，皮棉成本价15000元/吨。加上经纪人费用260元/吨，加上轧花加工的成本收益1000～1500元/吨，市场相对理性价格在16260～16760元/吨水平上。
分析新棉价格再上涨的空间有限。从性价比来看，农民籽棉售价7.6元/千克，大致符合1：8的比价，小麦售价2元/千克，对应皮棉价16000元/吨。从粮棉的竞争来看，当价格上涨到合理水平后不再是棉花竞争力的唯一因素。棉花管理费工、费时、劳动强度大，人工费用高涨是竞争的关键因素。再看化肥，监测结果，上半年物化投入减少，成本下降不支持新棉价上涨太多。从时间来看，4-7月，市场皮棉18000～19000元/吨，对应籽棉售价超过8元/千克（约8.5元/千克），有较多的炒作因素，这一高价与棉农收益没有关系，是非理性的价格。总体看，农民新棉售价延续上年度上涨两成，而大幅上涨的空间有限。
（三）影响新棉价格的几个因素
1、从产量和熟性来看，减产的不确定性增加，供需缺口加大，熟性偏晚10天。中后期天气仍将左右产量、早熟性和上市时间，因此，关键看天气。
2、从性价比来看，粮棉产区的粮价上涨。黄河小麦售价2.08元/千克，粮价的回升有利带动棉价的回升。
3、从期货来看，国内外价格都上涨。郑州CF009从1月的15888元/吨上涨到7月前的18670元/吨的高位。国际上，纽约洲际交易所10月的期货价格从1月的73.34美分上涨到7月的79.05美分/磅，都支持新棉价格回升，这是市场对资源紧缺的反应。国际棉花咨询委员会预测，新年度全球棉价上涨到85美分/磅，比上年度79.26美分/磅涨7.2％。
4、从棉纺企业来看，成本增加。从第二季度开始，纺织企业工资上涨15％～20％，生产成本上涨5％；年初以来皮棉上涨三成多，生产成本增加。6月，衣着类工业品出厂价上涨1.9％，销售价则下降1％。
5、从出口来看，下半年大多持不容乐观的看法。主要出口市场美国、欧盟等失业率高，消费疲软增强；经济复苏脆弱，不确定性加剧。加上人民币汇率与出口退税都将影响出口。
四.未雨绸缪，研究出台指导价等调控措施，积极防范市场风险
1、加强市场调控，力争实现“三个力保”，即：力保新棉市场稳定，力保价格相对合理，力保棉农增收，这是后危机时代我国棉花市场调控的主要目标。
2、尽早出台收购指导价。“高价棉”不一定惠农，“棉贵则伤工”。为了防范风险，避免抢购、囤积与惜售，从粮棉、肥棉性价比与国际市场等层面观察分析判断，建议328级籽棉收购价7.6元/千克作为国家指导价。
3、积极防范市场风险，特别注意市场炒作，防范大量游资进入棉花收购，扰乱市场。
4、看好国门，追加配额的关税税率不能降低到5％。 （中国农业科学院棉花研究所 毛树春 冯 璐 李亚兵）